文|黄伍新
基金募资状况喜人
据清科集团旗下私募通统计，今年5月中外创投机构新募集和新设立基金数共计107只，其中包括63只新募集基金。新募基金中有59只披露了募资金额，新增资本量47.68亿美元，环比上升183.1%；同比上升12.4%。此外还有44只新设立基金，披露目标规模基金24只，计划募资125.95亿美元。募资金额较4月大幅增加，创2015年以来募资新高，表明募资市场逐渐回暖。
私募投资热情高涨
据汤森路透数据显示，5月私募股权基金的投资热情继续保持高涨势头，当月共公开私募股权投资案例65个，119个投资机构的126只基金参与了投资。其中有48笔投资披露金额，披露总金额为22.52亿美元。软件和互联网行业依然是投资的重点领域，投资案例超过总案例数的80%，其中软件行业发生投资18起，互联网相关领域发生投资24起。
5月披露金额的境内投资案例中，有4笔投资的金额达到或超过1亿美元。其中，乐视体育完成的首轮融资近1.29亿美元，位居融资额首位。本轮融资经历了A和A+两个阶段，A轮由万达投资领投，A+轮由云峰基金领投，东方汇富和普思投资等7家机构和个人跟投。融资额次之的是爱屋吉屋完成的1.2亿美元D轮融资，由GGV、晨兴、高瓴领投，顺为、高榕等跟投。从公司创立到估值逾10亿美元，爱屋吉屋仅用273天，创下行业纪录，加上其快速增长的市场占有率，该公司一跃成为互联网房产中介的龙头。除此之外，国内最大的互联网代驾服务平台“e代驾”完成的D轮融资、拼车应用“嘀嗒拼车”完成的C轮融资，规模都达到1亿美元。
互联网企业成并购热门
据私募通数据统计，5月中国并购市场共完成153起并购交易，其中披露金额的有131起，交易总金额约为46.75亿美元，平均每起案例资金规模约3926万美元。其中，互联网行业在整个并购市场表现抢眼。各大传统行业正通过并购互联网企业调整企业的产业结构，突破传统的企业发展观念，积极寻求转型，实现与“互联网+”的融合。
据汤森路透数据显示，今年前5个月国内并购市场上最受关注的领域依次是高科技、金融和能源电力，交易金额分别占总交易额的34.8%、14.5%和14%，三项总计为63.3%。
境内IPO市场愈受青睐
据清科私募通数据统计，5月共有48家中国企业完成IPO，IPO数量环比增加41.2%，同比增加585.7%。这48家企业中有32家获得VC/PE支持，占比66.7%。IPO退出共122起，共涉及103家机构、57只基金、6位投资人。IPO退出平均回报倍数为2.53倍，投资醋化股份的南通国泰创投获得19.48倍账面退出回报，为5月IPO退出回报的最高值。
今年3月以来，内地资本市场IPO数量连创新高。清科研究中心认为，得益于内地资本市场环境渐好、科技企业估值提升，将有越来越多的IT企业在内地资本市场实现IPO。
市场看好“互联网+医疗”
今年以来，互联网与医疗领域的结合成为市场热点，医疗健康产业基金也争相建立。私募通统计结果显示，5月医疗健康产业有16只基金，其中，“上市公司+PE”发起的有13只，新募集基金11只，募资金额达6.04亿美元。目前全市场中共有20只医药主题基金，年内单位净值平均涨幅高达80%，这些医药主题基金几乎都表达了对国内互联网医疗的看好。未来医药板块的表现值得期待，快速稳定的增长趋势将持续，政策支持下的行业集中度不断提高，互联网医疗行业的长期投资价值突出。互联网医疗不仅是对传统医疗的创新改革，更是医改的下一个投资风口，并且将成为整个资本市场的香饽饽，尤其是移动医疗有望吸引大量资金注入。