文|黄伍
新募资迎来新年新气象
经历了多月平淡之后,国内VC/PE融资新年终于迎来新气象。据汤森路透数据显示,2015年1月中国境内有两只新设投资基金完成了募资。其中,高榕资本宣布二期基金3.62亿美元(含团队出资)的募集。该机构主要投资于O2O、移动互联网、垂直电商、互联网金融、智能硬件和新兴技术等领域。此外,据美国证券交易委员会网站公布的信息显示,真格基金也于同期完成了规模为1亿美元的三期种子基金的募集。
软件及互联网内容成投资热门
1月份私募股权投资的活跃度环比有所提高,当月共公开52个投资案例,比去年12月增加7起。1月披露的投资中,共有89家投资机构的93只基金参与了投资,其中有34笔投资披露金额,披露总金额为17.16亿美元。软件和互联网内容领域各有13起投资,两者相加恰好占当月全部投资案例数的一半。
1月披露金额的投资案例中,有6笔达到或超过1亿美元。投资额排名第一的是快的打车总额6亿美元的D轮融资,领投方为软银集团,阿里巴巴集团、老虎环球基金参与投资。去年12月初,滴滴打车宣布获得超过7亿美元的新一轮融资。有分析认为,两大打车软件双双完成新融资或意味着新一轮烧钱大战即将上演。但出人意料的是,滴滴打车于2月14日宣布与快的打车实现战略合并。对此有专业人士认为,该领域因此有望出现下一个千亿美元级的公司,而合并后的最大挑战在于两支团队的梳理。
1月27日,网购平台“饿了么”完成3.5亿美元E轮融资,投资方包括中信产业基金、腾讯、京东、大众点评、红杉资本。该公司表示,将集腾讯、京东、大众点评等合作伙伴优势资源,搭建一个全新在线外卖领域的生态系统,终极目标是成为集流量、物流、支付三位一体的综合性O2O上门服务平台。
另外4个融资达到或超过1亿美元的案例分别是:专注于海外市场的移动互联网公司APUSGroup宣布获得超1亿美元融资;第三方钢铁全产业链电商平台“找钢网”完成1亿美元D轮融资;采用品牌特卖闪购模式的母婴电商贝贝网完成1亿美元C轮融资;信达生物完成1亿美元C轮融资。
医疗健康领域并购活跃
据汤森路透数据显示,从1月披露的案例情况看,有投资机构参与的国内公开并购交易活跃度平平,当月共披露案例11起,总金额为4.74亿美元。
从全球来看,医疗健康领域渐成投资机构宠儿。国内的趋势同样如此,在1月披露金额的案例中,医疗健康领域的3个案例获投3.72亿美元,占全部投资额的78.4%。当月交易额占比排在第二、三位的行业是金融和传媒娱乐,比重分别为11.1%和9.9%。
境内IPO提速或成VC/PE利好
根据清科私募通数据显示,1月有29家中国企业实现IPO,与去年12月的35家相比减少17.1%;总融资额为22.09亿美元,环比减少84.0%。29家上市企业中,有22家企业登陆内地资本市场,6家登陆香港主板和创业板,1家登陆伦敦AIM市场。
1月内地IPO数量为2014年6月IPO重新开闸以来的最高值,据此清科研究中心认为,步入2015年,证监会新股发行有增速之势,平均每月发行30~40家企业,2015年将有约400家企业实现IPO。
1月实现IPO的29家中企中,16家企业有VC/PE支持,通过IPO实现退出共有70起,涉及55家机构、35只基金。其中,成立于2005年的“快乐购”历经湖南广电体制改革、引进外部战略投资者历程之后,最终在深圳创业板IPO,其背后的5家VC/PE机构获得退出。