文|黄伍新
新增基金数量环比下降明显
据清科集团旗下私募通统计，受A股IPO暂缓影响，今年7月中外创投机构的新募集基金数量、新设立基金数量和募集金额环比均有明显下降，并创下12个月以来的新低。当月中外创业投资及私募股权投资机构新募集和新设立基金数共计101只，而6月这一数据为193只。7月的59只新募集基金中有52只披露募资金额，共募集38.86亿美元；42只新设立基金中有26只披露目标规模，计划募资157.82亿美元。
在这101只基金中，披露拟投资行业的有80只，其中拟投资互联网行业的多达25只，拟投资生物技术/医疗健康行业的17只；拟投资清洁技术和娱乐传媒的基金均为16只；拟投资IT的12只，拟投资金融行业的9只。未来私募股权市场上，资金可能大量流向IT、金融行业。
私募基金投资活跃度上升
据汤森路透数据显示，7月私募股权基金的投资活跃度较6月有所上升，当月共公开私募股权投资案例75个，129个投资机构的143只基金参与了投资。对比6月，共公开投资案例61个，92个投资机构的97只基金参与了投资。在75个投资案例中，有45个披露了金额，披露总金额为45.61亿美元。对比6月，披露的投资总金额仅为9.92亿美元。另据私募通数据显示，7月大额融资与小额融资呈现严重分化状态：85%的资金集中投入到了9%的项目中。
7月披露金额的境内投资案例中，金额超过1亿美元的多达5个，排在第一位的滴滴快的已获得投资高达20亿美元，在披露总金额中占比接近一半。本轮融资完成后，滴滴快的公司将拥有超过35亿美元的现金储备。
排在融资额第二位的是万达宣布35.8亿元战略投资同程旅游。同程这一轮融资总额超过60亿元，除了万达之外，投资方还有腾讯产业共赢基金、中信资本等多家机构。截至目前，这是国内在线旅游市场中的最大单笔投资。
分类信息网站百姓网完成的超过22亿元融资排在第三位。此轮融资后百姓网估值超过7亿美元，同时，该公司仅用了20天时间便完成拆除VIE，并计划最快于10月底在新三板挂牌上市。新三板成最热退出通道
由于7月证监会宣布IPO暂缓，中企的IPO融资额创下2015年以来新低。根据清科私募通数据统计，7月共有19家中国企业在全球各类资本市场完成IPO，IPO数量环比减少64.2%，同比减少17.4%。中企IPO总融资额为20.28亿美元，融资额环比减少89.3%，同比减少38.4%。这19家IPO企业中，有10家企业背后有VC/PE支持，占比52.6%。
7月实现IPO退出20起，涉及16家机构、9只基金和2位投资人。此外，还有3笔股权转让退出。与IPO退出的冷清形成对比的是，7月国内并购事件猛增，当月有VC/PE支持的并购案例共87起，涉及互联网、IT、机械制造、娱乐传媒、清洁技术、房地产及生物技术医疗健康等多个行业。
与此同时，新三板也成为VC/PE最好的退出渠道。据私募通统计，7月新三板新增挂牌企业415家，环比上涨178.52%。挂牌企业数量最多的前五个行业分别为机械制造、IT、建筑/工程、生物技术/医疗健康以及清洁技术。在排名前五的行业中，建筑/工程行业接受VC/PE投资的企业比例最低，而电子及光电设备行业虽然总的挂牌数量并不靠前，但其中有超过一半的企业接受过投资，相对比例最高。
从发行股本数看，在有VC/PE支持的企业中，金融、IT、机械制造、电子及光电设备和能源及矿产行业分列前五名，其中金融行业占比60.65%，达到一半以上。从地域看，在有VC/PE机构支持的企业中，北京、江苏、上海、福建以及山东分列前五位。