口曹月佳综述报道
2016年为中国“十三五”的开局之年，上市银行将面临新的挑战，除了抓住“十三五”供给侧改革和国家战略实施带来的机遇以外，混合制改革将进一步释放国有银行的发展动力。投贷联动这些政策的实施也将会给上市银行带来新的业务机会。安永发布报告显示，中国的上市银行在2015年为应对经济下行，多重竞争压力，将传统金融与大数据、云计算、移动互联网等元素结合，积极运用新技术及加速并深化机构变革，关注综合业务能力的培养，在寻求自身发展之路的同时践行社会使命
日前，安永发布了《中国上市银行2015年回顾及未来展望》报告，报告显示，中国上市银行在过去一年间资产规模小幅上涨，贷款增速持续放缓，成本收入比进一步下降，非利息收入增速回升，2016年第一季度末商业银行不良贷款较上季末有所上升，基本呈现整体可控状态。
中国银行业喜忧参半
本次报告对中国26家上市银行（包括五家国有银行：中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、交通银行；九家股份制银行：招商银行、兴业银行、上海浦东发展银行、民生银行、中信银行、中国光大银行、平安银行、华夏银行、浙商银行；十二家城/农商行；北京银行、重庆农村商业银行、徽商银行、南京银行、宁波银行、盛京银行、天津银行、锦州银行、青岛银行、郑州银行、哈尔滨银行、重庆银行）2015年各项业绩进行了统计，有如下发现：
资产规模稳步增长
截至2015年底，26家上市银行的总资产为人民币124.08万亿元，比2014年末增加人民币14.33万亿元，增幅13.06%，增速较2014年上升1.37个百分点。根据中国银监会数据显示，2015年末，中国银行业资产总额为194.2万亿元，同比增长15.7%，26家上市银行资产规模增速低于全行业2.64个百分点，总资产占全行业比例为64%。各类上市银行中，资产规模同比增长最快的是城/农商行，增幅为26.84%，其中，浙商银行2015年资产规模增幅最大，达53.99%；其次是全国性股份制银行，增幅为18.16%；大型商业银行增长较慢，为9.99%。2015年各上市银行的资产增速变动亦呈分化态势，17家资产规模增速较2014年同期有所上升，九家有所放缓。其中哈尔滨和浙商资产规模增幅上升最大：哈尔滨受益于黑龙江省政府借助国家“一带一路”战略，深入推进龙江丝绸之路带建设，发放贷款、金融投资大幅增加，资产规模增长29.45%；浙商2015年资产规模增长幅度较2014年上升16.74个百分点。
贷款增速持续放缓
截至2015年底，上市银行贷款总额为人民币62.47万亿元，较2014年末增长10.6%，增速较2014年下降1.29个百分点。其中，公司贷款总额（不含贴现）为人民币40.91万亿元，比2014年末上涨5.69%，同比增幅下降3.68个百分点；个人贷款总额为人民币19.18万亿元，比2014年末上涨17.71%，同比增幅上升1.91个百分点；贴现总额为人民币2.38万亿元，比上年末上涨69.56%，同比增幅上升10.78个百分点。各类上市银行中，贷款规模同比增长最快的是城/农商银行，增幅达17.51%，其次是全国性股份制银行，增幅为13.99%，大型商业银行增速最低。
成本收入比进一步下降
在经济下行、经营业绩压力逐步上升的环境下，各上市银行在2015年明显加大了自身成本管控的力度，2015年上市银行平均成本收入比为27.97%，较2014年的30.11%下降2014个百分点，持续保持下降趋势。
不良贷款率持续上升
据银监会数据显示，2015年末，商业银行不良贷款余额12744亿元，较2014年末的8426亿元新增4318亿元，不良贷款率1.67%。安永报告显示，截至2015年末，26家上市银行不良贷款余额为人民币10129.97亿元，比上年末增加人民币3317.75亿元，加权平均不良贷款率从2014年末的1.21%上升至1.62%，不良贷款率低于全行业0.05个百分点。不良贷款增加较多的行业主要是制造业和批发零售业。除南京和盛京以外，其他24家上市银行的不良贷款余额和不良贷款率同比双升。根据各上市银行公开年报资料显示，2015年受到宏观经济增速持续放缓，经济结构调整深化，部分企业经营困难，资金链紧张，债偿能力下降等影响，导致上市银行面临的资产质量压力加大。自2012年以来，上市银行的不良贷款额已连续四年上升，而不良贷款率连续三年上升。除不良贷款以外，2015年度上市银行的关注类贷款也普遍上升，从2014年的2.79%上升至2015年3.39%，信用风险防控仍是上市银行面临的最大挑战之一。相比贷款的五级分类，贷款的逾期情况更难直接体现上市银行的资产质量在当前经济“新常态”下的变化。2015年末上市银行逾期贷款占总比由2014年末的1.99%上升至2015年末的2.63%。受到不良贷款持续双升的影响，2015年末上市银行平均拨备覆盖率较2014年末下降21.81个百分点至235.46%。但是各家上市银行的拨备覆盖率仍能维持在监管要求的150%以上，有效地弥补了经济下行阶段信用风险增加的影响。
为了应对不良贷款持续上升的压力，上市银行通过加大核销和转让力度处置不良资产。2015年上市银行的核销金额比2014年增加了68.57%，增加人民币1386.18亿元，共计3407.7亿元。2013年银监会批准成立地方性资产管理公司以来，截至到2015年末，已经成立了超过20家地方资产管理公司。地方资产管理公司的发展渠道拓展了上市银行不良资产打包转让的渠道。未来，随着不良资产证券化、不良资产债转股的政策实施，将进一步为上市银行处置不良资产创造有利的条件。
净利润增速进一步下降
受净息差收窄及拨备计提力度加大的影响，2015年上市银行净利润增速整体持续下降，净利润合计人民币13323.70亿元，比2014年度增长2.56%，增幅较2014年的8.03%下降了5.47个百分点。其中工、农、中、建、交五家大型商业银行净利润增长0.69%，较2014年6.52%的增速下降5.83个百分点；全国股份制银行净利润增长5.18%，较2014年10.71%的增速下降5.53个百分点；城/农商行净利润增长17.48%，较2014年18.82%的增速下降1.34个百分点。总体而言，大部分上市银行的净利润增速较2014年下降。其中，平安和天津净利润下降最快，分别从2014年的30.01%和28.94%下降至10.42%和11.36%。但仍有七家上市银行净利润增速上升。如锦州、浙商、盛京、哈尔滨、郑州、南京和宁波。其中，锦州以131.18%的净利润增速位居首位。
中间业务收入增速出现分化趋势
2015年上市银行整体手续费及佣金净收入增长15.95%，增速同比上升2.14个百分点。其中工、农、中、建、交五家大型商业银行手续费及佣金净收入从2014年的5.78%下降至5.64%；全国性股份制银行全国性股份制银行手续费及佣金净收入从2014年的34.26%升至35.95%；而城/农商行手续费及佣金净收入大幅上升，从2014年的42.59%升至51.29%。
此外，银行卡业务作为商业银行的传统业务，业务收入依然是大型商业银行和全国性股份制银行手续费及佣金收入的重要组成部分及稳定增长的来源。2015年，披露了银行卡业务手续费收入的25家上市银行该收入合计2090.12亿元，占全部手续费及佣金净收入的27.44%，较2014年同期增长15.83%。2015年度上市银行托管及其他受托业务手续费收入增长较快，成为带动手续费及佣金净收入增长的重要因素。在披露了该收入的24家上市银行中，2015年相关收入合计为人民币727.21亿元，较2014年增长24.41%。
净息差和净利差收窄
受利率市场化改革不断深入的影响，2015年上市银行净息差和净利差较2014年度分别下降了七个基点和四个基点。其中，大型商业银行的净息差和净利差较2014年度分别下降了18个基点和17个基点，全国股份制银行的净息差、净利差较2014年分别下降了七个基点和四个基点，城/农商行的净息差、净利差较2014年分别下降了两个基点和上升了一个基点。城/农商行净息差和净利差整体高于大型商业银行和全国性股份制银行。
未来展望，来自各方面的挑战和压力
2016年是“十三五”开局之年，推进金融监管体制改革、银行业营业税改增值税等政策已经出台或者还在孕育中，混合所有制改革和投贷联动也将陆续拉开序幕。这些对于原有制度和体制的突破将给上市银行带来新的挑战。
金融监管体制发生变化
随着混业经营的发展，很多跨行业、跨机构的金融产品纷纷涌现，现行的分业监管的金融监管体制遇到了挑战，部分风险管控出现了空白领域，部门和行业在协调上也出现困难。2016年3月底，国务院批转了国家发改委《关于2016年深化经济体制改革重点工作的意见》，意见要求，改革完善现代金融监管体制，完善宏观审慎政策框架，制定金融监管体制改革方案，实现金融风险监管全覆盖。这意味着2016年金融监管体制将发生变化，建立一个无缝隙的金融体制安全网以确保金融风险都置于监管之下势在必行。银行业金融机构从机构设置并购、金融产品、金融服务等方面都将会面临新的挑战。
营业税改征增值税落地实施
2016年3月《政府工作报告》明确全面实施营业税改征增值税，从2016年5月1日起，将试点范围扩大到建筑业、房地产业、金融业、生活服务业，实现全行业覆盖，并将所有企业新增不动产所含增值税纳入抵扣范围，确保所有行业税负只减不增。由于银行信息化程度很高，日常运营系统依赖性很强，而营改增不仅牵涉到成百上千的业务系统和相关产品的改造，还需要在法律合同、财务流程、人员培训等方面进行配套安排。此外，由于金融机构收入、支出项目多种多样，金融产品创新也是五花八门，长远来看，营改增对于银行不仅是税务管理的改变，也是产品服务设计的重思考，甚至会带来机构内部管理包括业绩考核的调整。
混合所有制改革不是一蹴而就
2015年6月16日，交通银行公告其深化改革方案已经国务院批准同意。自此，混合所有制改革大幕开启，也有其他银行透露混合所有制改革的想法。银行的混合所有制改革将涉及到股权结构改革、经营体系的改变以及员工聘任薪酬制度的市场化。在当前利率市场化深入，互联网+金融技术冲击力度加大，民营资本活跃的环境下，混合所有制改革将促进民间资本和民间智慧在金融行业改革推进过程中发挥重要作用。但同时也要注意到，与此前银行引进战略投资者股份制改革并上市的道路一样，混合所有制改革也不是一蹴而就的，而是通过股权结构的改革继而带来治理体系、人力资源体系，甚至经营模式改革的综合战役。
投贷联动，机会与挑战并存
由于商业银行法的限制，银行一直无法直接涉足非银行金融机构和企业的股权投资。鉴于科技创新的迅速发展，很多初创科技企业面临融资难、融资贵的问题。按照银行传统的信贷文化，对具有轻资产、高投入、高风险的初创企业，银行通常较难提供信贷支持.而投贷联动的债权加股权投入模式无疑给了企业新的机会。对于银行而言，也透过投资，获取除了利息收入，同时分享企业成长收益的机会。但是，投贷联动也给银行带来新的挑战，银行需要适时调整信贷文化和评判模式，融入新的价值投资文化，并且实现业务的风险控制和风险隔离，对包括业务条线、专业人员配置、绩效考核等内部制度进行配套改革。
资本回报水平面临压力
目前，上市银行仍主要依靠资产规模的稳定增长来带动利润的增长，“轻资产”的业务模式转型尚未达成。然而资产规模的上升势必带来风险资产的上升，商业银行为了持续满足资本监管的要求，不得不持续地通过各种渠道补充资本。在当前银行业整体净利润增速下降的情况下，资本的不断增加导致净资产回报率持续下降。如何提高资本回报率是上市银行所面临的重要课题之一。
中国银行业：在发展中践行社会使命
完善海外布局，助力中企“走出去”
根据各行年报披露信息，大中型银行主要聚焦于加大对国家重点项目、重大工程的支持力度，而区域性商业银行聚焦在服务区域经济发展、扶植新兴产业、支持中小企业的发展等。2015年，随着中国经济发展进入“新常态”，各主要上市银行围绕国家战略加快业务转型，为实体经济的转型升级和区域经济发展提供全方位金融支持，并助力中国企业“走出去”。为服务“一带一路”建设战略、推动国际产能合作、支持中资企业“走出去”，各上市银行特别是五家大型商业银行不断完善全球服务网络，加快全球布局；同时，扩大国际结算与贸易融资业务，支持人民币国际化。2015年，多家上市银行增设海外机构并开展海外并购，其中也涉及多个“一带一路”沿线国家和地区，中资银行的海外网点布局日趋完善，为“走出去”中国企业提供服务。
此外，清算服务方面，全球人民币清算网络进一步完善。截至2015年12月，中国人民银行已在英国、德国、法国、韩国、加拿大、澳大利亚、卢森堡、卡塔尔、泰国、马来西亚、智利、匈牙利、南非、赞比亚、阿根廷和瑞士等16个国家和地区建立了人民币清算安排，人民币清算行总数从2014年底的12个增加到2015年底的20个。大型商业银行充分依托其广泛的境外渠道优势，争相成为人民币清算行。
普惠金融、绿色金融推动经济结构转型升级
2015年《政府工作报告》提出，“要大力发展普惠金融，让所有市场主体都能分享金融服务的雨露甘霖”。2015年度，各上市银行进一步拓展普惠金融，重点聚焦民生、小微企业、“三农”等领域发展。据17家上市银行披露小微企业贷款余额显示，截至2015年末，该等银行小微企业贷款余额共计人民币7.95万亿元，较2014年末增长9.93%。2015年，七家上市银行披露了涉农贷款情况，该等银行涉农贷款余额共计人民币7.72万亿。此外，2015年上市银行积极践行绿色发展理念，通过发放绿色信贷，发行绿色债券，发起绿色基金等方式推动绿色金融的发展。有16家上市银行在其2015年报中披露了绿色信贷余额，截至2015年末，绿色信贷余额共计人民币3.45万亿元。安永预计，在“十三五”期间，各银行将在金融促进绿色发展方面持续探索，创新商业模式，积极开展能效融资、碳排放权融资、绿色信贷资产证券化等创新的金融业务，推动经济结构转型升级。
中国银行业：在创新变革中前进
新技术再添新动力
首先，多重竞争压力下，各上市银行将传统金融与大数据、云计算、移动互联网等元素结合，加快互联网金融建设，提高互联网化水平，大力推进网上银行、手机银行、微信银行及直销银行等互联网渠道的建设和升级，2015年客户数量再创新高，越来越多的客户开始熟悉和使用银行的互联网金融渠道。除了传统的网上银行和手机银行以外，微信银行和直销银行也经历了快速发展。其次，新技术的运用成为银行发展新动力。若干家大型商业银行和全国性股份制银行投产了ApplePay、SamsungPay、中移动SlM卡等移动支付产品，并推出借贷记卡的云闪付HCE产品。截至2016年4月末，根据苹果(中国)网站和三星(中国)网站披露，AppIePay和SamsunqPay已经分别与14家、九家上市银行开展合作。最后，2015年以来，金融技术领域出现了研究和投资区块链技术的热潮。这项支撑着比特币等数字货币的基础技术通过重构信用形成机制，深刻地改变着当前的金融业态和商业模式，或将成为未来金融业升级的方向。随着大型国际银行在区块链领域加紧布局，中国上市银行也应加快研究区块链技术及其对商业银行业务产生的潜在影响。
深化改革，综合布局
2015年，在宏观经济下行压力加大、利率市场化加速推进、市场竞争加剧的背景下，银行净利润增速持续下滑。为了更好应对持续的经营压力，上市银行继续加速并深化机构变革。在此过程中，事业部制以及业务板块和条线子公司制成为不同的选择，部分上市银行继续深入推进事业部制改革，希望通过流程优化、效率提升来提高自身竞争力。与此同时，也有上市银行探索分拆业务部门，单独设立子公司来实现“公司化”运营，希望通过更透明的权责利的划分，更专业化的集约经营来提升效率，隔离风险，并为银行带来更多元化的业务机会。此外，企业的国际化也需要银行在国际化进程中不能局限在传统的国际结算、贸易贷款、担保、汇兑等业务，而更要应客户需求，关注投行等综合业务能力的培养，成为客户的融资顾问、财务管理顾问、兼并收购金融专家等。2015年各上市银行综合化经营步伐开始加快，有13家银行通过新建、收购、入股、分拆等方式在证券、保险、信托、租赁、消费金融、期货、养老金等领域获得了新的业务牌照。但从实际经营层面，银、证、保业务大多还只停留在通道合作层面，银行借此赚取中间业务收入。银行要由目前的综合化经营雏形发展到未来真正的金控集团，还有待监管政策层面的支持与完善。
结语
当前，面对全球性经济放缓，国内外金融环境的变化，银行业竞争力的逐步加深，以及互联网金融等新兴业态对传统银行业的冲击，中国银行业应在大环境变化中积极探索变革创新之路，完善自身体制建设，创新采用新技术抵御生存压力以及适应时代发展需要。随着中国市场经济地位的逐步显现，中国银行业应围绕国家战略的实施践行社会责任与使命，在经济进程中体现功能价值与寻求发展机遇。